நில உரிமையாளராக மாறாமல் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளின் பலனை நான் எப்படிப் பெறுவது?

விலை குறைந்தாலும் ரியல் எஸ்டேட் ஒரு வலுவான முதலீடாக உள்ளது.

ஆனால் சொத்து வைத்திருப்பது தொந்தரவாக இருக்கும். ஒரு சில சொத்துக்களில் பெரும் அளவு மூலதனம் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. அந்த வீடு, அலுவலகம் அல்லது காண்டோவை வைத்திருக்கும் மற்றும் நிர்வகிப்பதற்கான தளவாடங்களை நீங்கள் கையாள வேண்டும்.

ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதற்கான சிறந்த வழியாகும் என்கிறார் நாஷ்வில்லியில் உள்ள சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் ஜெஃப் ரோஸ்.

“ஆனால் நீங்கள் ரியல் எஸ்டேட்டில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 5% மட்டுமே இருக்க வேண்டும்,” என்று அவர் கூறுகிறார். “10% வரை, அது உயர்ந்த பக்கத்தில் இருக்கும்.”

ப.ப.வ.நிதிகள், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு நிதிகள் மூலம் ரியல் எஸ்டேட் ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்வது ரியல் எஸ்டேட் மதிப்பீட்டின் தலைகீழ் நிலையை வெளிப்படுத்துகிறது.

ஆனால் அத்தகைய ஏற்ற இறக்கம் அனைவருக்கும் பொருந்தாது. மற்றொரு விருப்பம் ரியல் எஸ்டேட் அபாயத்தில் முதலீடு செய்வதாகும், இது அதிக நிலையான வருமானத்துடன் வருகிறது.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் அல்லது REITகள், ரியல் எஸ்டேட் சமபங்குகளில் பல்வகைப்படுத்துவதற்கான பொதுவான வழியாகும். REIT கள் பொது வர்த்தக நிறுவனங்களாகும், அவை வருமானம் ஈட்டும் சொத்துக்களை வைத்திருக்கின்றன – அலுவலக கட்டிடங்கள், ஹோட்டல்கள், அடுக்குமாடி வளாகங்கள், வணிக வளாகங்கள் – இது மக்களுக்கு ரியல் எஸ்டேட் இலாகாக்களில் முதலீடு செய்ய வாய்ப்பளிக்கிறது.

REIT கள் ஒரு பங்கை வாங்குவதைப் போல பல்வேறு ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்களை எளிதாக வைத்திருக்கும் ஒரு வழியாகும், மேலும் ஈவுத்தொகை அடிப்படையிலான வருமானத்தை வழங்குகின்றன. ஆனால் அவை குறியீட்டு நிதி என்று சொல்வதை விட அதிக அளவிலான அபாயத்துடன் வருகின்றன.

“நீங்கள் எந்த நேரத்திலும் பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REIT ஐப் பார்க்கிறீர்கள், இது அடிப்படையில் ஒரு பங்கு, அதிக ஆபத்து உள்ளது” என்று ரோஸ் கூறுகிறார். “அவர்கள் ஒரு பகுதியில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள். அது ஒரு வகையான ரியல் எஸ்டேட்டாக இருக்கலாம் அல்லது அது ஒரு புவியியல் பகுதியாக இருக்கலாம், மேலும் அந்தத் துறை அல்லது பகுதி பாதிக்கப்பட்டால், நீங்கள் அதை உணர்கிறீர்கள்.”

உங்கள் வெளிப்பாட்டை மேலும் பன்முகப்படுத்த ETFகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகள் மூலம் முதலீடு செய்வதன் மூலம் REIT களின் தலைகீழ் நன்மைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுமாறு ரோஸ் பரிந்துரைக்கிறார்.

“ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதற்கான எளிய வழி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது ஈடிஎஃப் மூலமாகும்” என்கிறார் ரோஸ்.

வான்கார்டின் VNQ போன்ற ஒரு ரியல் எஸ்டேட் ப.ப.வ.நிதி, முதலீட்டாளர்களுக்கு பொது வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஈக்விட்டி REITS மற்றும் பிற ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளை வழங்குகிறது. இதேபோல், iShares இன் IYR உள்நாட்டு ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள் மற்றும் REITகளை வழங்குகிறது.

பரஸ்பர நிதிகள் ரியல் எஸ்டேட்டுடன் நீண்ட கால முதலீட்டு மூலோபாயத்தை வேறுபடுத்துவதற்கான மற்றொரு வழியாகும். T. Rowe Price Real Estate Fund (TRREX), $5.3 பில்லியன் சொத்துக்கள், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் ரியல் எஸ்டேட் பரஸ்பர நிதிகளில் ஒரு மாபெரும் நிறுவனமாகும்.

Fundrise, Rich Uncles அல்லது Realty Mogul போன்ற புதிய ஆன்லைன் பிளாட்ஃபார்ம்கள், முதலீட்டாளர்கள் பெரிய நிதிகளை விட மிகக் குறைவான விலையில் பலதரப்பட்ட ரியல் எஸ்டேட் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பெற அனுமதிக்கின்றன.

ரிச் அங்கிள்ஸ் அதன் சொந்த REITகளில் $500க்கு குறைவாக முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது அல்லது அதன் புதிய மாணவர் வீடுகளான REIT, எடுத்துக்காட்டாக, குறைந்தபட்ச முதலீட்டில் $5. Fundrise இல், அதன் சொந்த REITகள் கொண்ட மற்றொரு தளம், குறைந்தபட்ச முதலீடு $500 ஆகும்.

Realty Mogul தனியார் முதலீட்டு ஒப்பந்தங்களுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது அல்லது குறைந்தபட்சம் $1,000 முதலீட்டைக் கொண்ட அதன் REITகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

இவை திடமான முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் ஈவுத்தொகையை வழங்க முடியும் என்றாலும், அவை திரவமற்றவை மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் விரைவாக விற்க எதிர்பார்க்கக்கூடாது. ஆனால் ஆன்லைன் தளங்கள் நீங்கள் எதை வாங்குகிறீர்கள் என்பதில் அதிக தெரிவுநிலையை வழங்க முடியும்.

“ஆன்லைன் தளங்களில் முதலீடு செய்வதை நான் ரசிக்கிறேன், ஏனென்றால் நான் முதலீடு செய்யும் சொத்துக்களை என்னால் பார்க்க முடிகிறது” என்கிறார் ரோஸ். “பொதுவாக நீங்கள் ஒரு ETF அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது REIT வாங்குகிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் எதை வாங்குகிறீர்கள் என்பதைப் பார்ப்பது கடினமாக இருக்கும்.”

நீங்கள் எப்படி முதலீடு செய்தாலும், “நீங்கள் எந்த வகையான ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்” என்று அவர் கூறுகிறார்.

ரியல் எஸ்டேட் மூலம் நிலையான செயலற்ற வருமானத்தை ஈட்ட மற்றொரு வழி ஒருவரின் அடமானத்தில் முதலீடு செய்வது. PeerStreet எனப்படும் தளத்தைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் வழக்கமான நிலையான வருமானம் செலுத்தும் அதிக வட்டி கடன்களை ஆதரிக்கலாம்.

“நிறைய மக்கள் அந்த ஈக்விட்டி-ஸ்டைல் ​​ரிஸ்க் இல்லாமல் ரியல் எஸ்டேட்டில் வெளிப்படுவதை விரும்புகிறார்கள்” என்கிறார் பீர்ஸ்ட்ரீட்டின் இணை நிறுவனரும் தலைமை இயக்க அதிகாரியுமான பிரட் கிராஸ்பி. “நாங்கள் அதை அணுகக்கூடியதாக ஆக்கினோம், மேலும் சிலர் இந்த அளவிலான ஆபத்தில் மிகவும் வசதியாக உள்ளனர்.”

இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பது இங்கே: PeerStreet தனியார் கடன் வழங்குநர்களின் நெட்வொர்க்கிலிருந்து முதல்-உரிமை அடமானங்களை வாங்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகளுக்கான தளத்தில் தேடலாம் மற்றும் கால, மகசூல் மற்றும் வீட்டின் கடன்-மதிப்பு விகிதம் போன்ற அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். விருப்பங்கள் தினசரி புதுப்பிக்கப்படும்.

மாற்றாக, உங்கள் அளவுகோல்களுடன் பொருந்தக்கூடிய முதலீடுகளில் உங்களை வைக்கும் விவரங்களை முன்கூட்டியே தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் தானியங்கு முதலீட்டைத் தேர்வுசெய்யலாம். முதலீடுகள் 6% முதல் 9% வரையிலான வருமானத்தைத் தருகின்றன, மேலும் தளத்தில் வழக்கமான ஒப்பந்தம் 6 முதல் 36 மாதங்கள் வரை இருக்கும்.

AlphaFlow போன்ற ரியல் எஸ்டேட் கடனில் முதலீடு செய்வதற்கான பிற தளங்கள், தனிப்பட்ட கடன்களில் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக ரியல் எஸ்டேட் கடன்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குகின்றன.

அடமானங்களால் ஆதரிக்கப்படும் முதலீடுகள் புதிதல்ல என்றாலும், தனிநபர்கள் முதலீடு செய்வது முன்பு மிகவும் கடினமாக இருந்தது. “அது மோசமாகிவிட்டால், நீங்கள் முன்கூட்டியே வாங்க வேண்டியிருந்தால், உங்களுக்கு ஒரு குழு தேவை,” என்கிறார் கிராஸ்பி. “நாங்கள் அனைத்தையும் கையாளுகிறோம். நாங்கள் ஒரு செயலில் முதலீடு செய்து அதை செயலற்றதாக மாற்றியுள்ளோம்.”

நிறுவனம் தனது சலுகைகளை அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் விரிவுபடுத்தும் பணியில் ஈடுபட்டுள்ள நிலையில், செக்யூரிட்டிகள் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் கமிஷன் விதிமுறைகள் தற்போது அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு PeerStreet உடனான முதலீடுகளை வரம்பிடுகின்றன. ஒரு தனிநபர் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராகத் தகுதிபெற, நீங்கள் கடந்த இரண்டு வருடங்களாக $200,000 (வருடாந்திரம் $300,000) $200,000-க்கு மேல் சம்பாதிக்க வேண்டும், அதே அளவு வருமானம் வரும் என்ற நியாயமான எதிர்பார்ப்புடன் மேலும், $1 மில்லியனுக்கும் அதிகமான நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர், முதன்மை வசிப்பிடத்தின் மதிப்பைத் தவிர்த்து, தகுதி பெறுகிறார்.

CNNMoney (நியூயார்க்) முதலில் வெளியிடப்பட்டது செப்டம்பர் 13, 2018: 1:37 PM ET